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忽然提价35%,EVA产业链景气度不断提高

admin

EVA产业链为什么热门?

“现在光伏膜包括EVA胶膜和POE胶膜,其中EVA胶膜占比较大。”一位业内人士告诉记者,下半年特别是四季度光伏需要大幅提高,致使三季度开始光伏EVA粒子出现紧缺,商品价格中枢进一步上移。不过,本次光伏胶膜价格上调幅度有的超预期。

EVA,化学名为“乙烯-醋酸乙烯酯共聚物”,是以乙烯和醋酸乙烯为材料,通过聚合反应生产的一种先进高分子材料,其中VA含量在28%-33%,熔融指数在25%以上的EVA可用于光伏行业。

作为产业链下游的终端需要,光伏行业在“碳达峰、碳中和”目的的推进下,迎来历史性进步机会。2021年,国内光伏新增装机48.2GW ,同比增长60%。今年上半年,国内光伏新增装机14.1GW,同比增长22.6%。预计到2025年,国内和全球新增装机量有望达到110GW和330GW,年复合增长率超越20%。

在产业链上游,国内拥有量产光伏EVA料生产能力的厂商仅有斯尔邦、联泓新科和宁波台塑三家,累计可用于生产光伏EVA的产能不足40万吨。

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编辑:邱江

出处:国金证券研报

依据券商研报,光伏行业的迅速进步,对上游光伏EVA料的需要增长显著。2021年,国内光伏EVA料消费量约为63万吨,同比增长10%。预计2025年光伏EVA新增需要约176万吨,供应求购缺口明显。据监测,8月十日国内EVA料出厂均价不到1.8万元/吨,最近均价在每吨2.5万元左右,近一个月上涨幅度超三成。

有关上市公司有望推荐 “盛宴”

在EVA产业链上游,A股上市公司东方盛虹和联泓新科拥有EVA光伏料产能。

东方盛虹:斯尔邦拥有EVA光伏料产能20万吨

近日,东方盛虹发布通知称,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联买卖已获得中国证监会受理。

今年7月初,公司通知,拟通过发行股份及支付现金方法,作价143.6亿元回收实控人缪汉根旗下石化资产斯尔邦100%股权。

据西部证券研报,斯尔邦现有30万吨EVA产能,其中光伏料产能20万吨,为国内第一,东方盛虹有望大幅受益于EVA光伏料前景向好。

联泓新科:EVA料产能将达15万吨左右

最近,联泓新材在资金投入者互动平台表示,公司EVA商品市场需要旺盛,目前及将来相当长期内EVA提供趋紧,公司EVA商品价格随行就市,依据市场变化当令调整销价格格,具体价格信息请查看有关资讯网站。公司募投项目EVA管式尾扩能改造项目计划于2022年上半年投产,项目投产后将进一步提升EVA产量和光伏胶膜料的比率。新能源材料是公司重点策略资金投入的方向之一,有关项目信息公司将根据有关规定准时通知。

据悉,公司拥有EVA料产能12.1万吨,主要生产EVA线缆料和光伏料。预计公司EVA管式尾技改项目投产后,EVA产能将达到15万吨左右,光伏料产量占比有望提高至50%。据中金证券测算,EVA料价格每上涨1000元/吨,2022年公司EVA料产能对应的净收益将增厚1.13亿元。

在产业链下游,EVA光伏膜核心提供商主要有福斯特、斯威克、海优新材、上海天洋等。

福斯特:今年底光伏胶膜产能将达13.5亿平米

作为国内最大光伏膜提供商,福斯特自9月初对EVA光伏膜涨价10%-15%。据了解,公司后续会考虑再涨价,但涨幅会在考虑下游承受能力的基础上确定。

受益于光伏膜等主营商品量价齐升,今年上半年公司营收和净利同比大幅增加。

公司在半年报中表示:“作为全球市场占有率超越50%的光伏胶膜龙头企业,公司坚定推行光伏胶膜扩产策略,上半年公司新增1.5亿平米光伏胶膜产能,将来公司将继续扩张产能,为光伏行业的迅速进步提前做好筹备。”

据悉,今年上半年公司滁州1.5亿平米光伏胶膜产能投产,后续伴随公司滁州5亿平米光伏胶膜项目产能继续投放,与嘉兴年产2.5亿平米光伏胶膜项目的逐步落地,预计到今年年底公司将达成光伏胶膜产能约13.5亿平米。

深圳燃气:回收光伏胶膜提供商斯威克

近日,深圳燃气通知,回收斯威克50%股份已完成交割。

斯威克是全球领先的光伏胶膜提供商,有效产能为3.6亿平米/年,去年市场占有率17.81%,位居全球第二。东吴证券觉得,深圳燃气回收斯威克将帮助公司加速向清洗能源综合运营商转型,同时积极拓展光伏、供热等综合能源类项目,进步革新智慧业务,推进管道测试、燃气设施制造、智能燃气表、燃气气具品牌等智慧服务的拓展。

海优新材:有望新增近5亿平米光伏胶膜产能

同为光伏膜核心提供商,海优新材2021年全球市场占有率约10%-15%。据悉,现在公司发力投建泰州、义乌、上饶三大子公司基地及年产1.7亿平米高分子特种膜技术改造项目,多个项目同步推进,全部投产后可新增近5亿平米光伏胶膜产能,有望帮助公司达成营业额及市场份额同步提高。同时,公司重点扩增白色EVA胶膜与共挤型POE胶膜产能,使得商品结构向高技术含量、高毛利方向持续优化,有望充分受益于商品溢价。

上海天洋:已形成全系列光伏胶膜商品结构

最近,上海天洋在资金投入者互动平台表示,公司在光伏封装膜范围已经有10余年的进步期,技术积累丰富,现在已经形成了EVA商品、白膜商品、POE商品、EPE商品等全系列的完整商品结构。公司此前的产能规模在3850万平米。今年上半年,光伏封装膜的销售同比增长约43%,并完成对原有产线的改造,可以愈加合适宽幅组件商品的需要。同时公司又新增4条产线,新增约2760万平米的产能。


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最近,多家胶膜企业上调EVA胶膜价格,调涨幅度从10%至35%不等。

9月15日,上海天洋旗下昆山天洋热熔胶公司发布涨价函,因上游材料上涨,自9月15日起在现有合作的光伏封装膜价格基础上上调35%。

值得关注的是,在下游需要的带动下,EVA产业链整体景气度不断提高。今年以来,多家拥有EVA料、EVA胶膜生产能力的上市公司股价出现大幅上涨,其中EVA料提供商联泓新科股价已大涨520%,胶膜核心提供商海优新材年内涨幅已超3倍。

上海证券报

《上海证券报》1991年7月1日随着着新中国证券市场的打造而创刊,是国内第一张提供权威金融证券专业资讯的全国性财经日报。《上海证券报》是新华社重点报刊,中国证监会指定信息披露报纸。

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